home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Diamond Collection / The Diamond Collection (Software Vault)(Digital Impact).ISO / cdr02 / binmrkt.zip / BINMRKT.INF < prev    next >
Text File  |  1994-12-20  |  4KB  |  103 lines
  1. BINOMIAL MARKET MODEL by Mantic Software Corporation
  2. ----------------------------------------------------
  3.  
  4. WHAT IT IS:
  5.  
  6. This FREEWARE uses a statistically driven simulation to 
  7. teach the theory and mathematics underlying the well-known
  8. "Binomial Method" for calculating the fair value of an
  9. option. It will also teach you exactly what is meant by
  10. the "volatility" of a stock's price, and how volatility
  11. is calculated. The software requires MS-Windows version 3.1
  12. or later to run. Installation takes about 1/2 megabyte of 
  13. hard disk space.
  14.  
  15. The program is freeware - you are encouraged to redistribute 
  16. COMPLETE copies. It is not crippled or "downscaled".
  17. No strings attached. See the end of this note for details on 
  18. where to get a copy by "ftp".
  19.  
  20.  
  21. FEATURES:
  22.  
  23. Binomial Market Model includes an extensive Windows Help 
  24. file with an embedded hypertext article explaining the 
  25. software itself and the mathematical method. The article 
  26. explains in detail how volatility ("sigma" in option 
  27. pricing) is calculated and how sigma relates to the binomial
  28. parameters.
  29.  
  30. Choose the 'Help | Contents' menu item in the BINOMIAL MARKET 
  31. window to get started.
  32.  
  33. The model simulates price movements in a market with
  34. "binomial" statistics. You choose the Cox-Ross binomial
  35. parameters. The software graphs the resulting stock price
  36. movements, including long- and short-term moving averages,
  37. and displays the corresponding volatility statistics.
  38.  
  39. It also shows the accumulating probability distribution
  40. of the price movements and compares this to the log-normal
  41. distribution used in the Black-Scholes option model.
  42. Another feature calculates the probability of long "runs"
  43. up or down in price. 
  44.  
  45. The program can graphically display the binomial price
  46. movement tree, and demonstrates on-screen how put and call
  47. prices are extracted from the tree. Probability bars
  48. illustrate the probability of each path through the tree.
  49.  
  50. It's a complete piece of software that makes some tricky 
  51. mathematics more understandable and visual. This software 
  52. was distributed at this year's Financial Management
  53. Association annual meeting in St. Lous, and is being adopted
  54. by several universities in conjunction with courses on options
  55. or derivatives. 
  56.  
  57.  
  58. HOW TO GET A COPY OF BINOMIAL MARKET MODEL:
  59.  
  60. Use    "ftp ftp.csn.org"    and log in as    "anonymous" . 
  61. For the password, give your full login address, 
  62. as if you were telling somebody how to send you email. 
  63. For example when asked for the password you might respond
  64. with   "charlie@somehost.com"   or whatever identifies you.
  65.  
  66. Then   "cd mantic"   to get into the right directory.
  67. Put ftp in binary mode with the    "binary"   command
  68. and use the   "get"   command to copy three files:
  69.  
  70.   get binmrkt.zip
  71.   get unzip.exe
  72.   get ftpinfo.txt
  73.  
  74. Download all three files into an otherwise empty directory 
  75. on your Windows-based PC. This directory can be named anything 
  76. EXCEPT "binmrkt". 
  77.  
  78. Then select that download directory as the current directory
  79. and from the Windows Program Manager FILE | RUN menu,
  80. execute this command:
  81.  
  82.   unzip.exe binmrkt.zip
  83.  
  84. This uncompresses the software. Then to install the
  85. Binomial Market Model, execute the file "setup.exe"   
  86. that was just unpacked. It will create a new directory
  87. "c:\binmrkt", set up icons, etc. 
  88.  
  89. If you run the uncompressed  "binmrkt.exe" file without
  90. using the  "setup.exe"  installation routine, Binomial
  91. Market Model may not work correctly or consistently.
  92.  
  93. Last, you can remove the directory used to unpack the zip file.
  94.  
  95. Run the program by double-clicking its icon. Choose the 
  96. 'Help | Contents' menu item in the BINOMIAL MARKET 
  97. window to get started.
  98.  
  99.  
  100. If you redistribute this freeware, please be sure to include
  101. all three files you downloaded!
  102.  
  103.